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? ??近日，物流板塊走勢強(qiáng)勁，截至收盤時，板塊平均上漲3.19％。個股多數(shù)飄紅，其中，外運(yùn)發(fā)展、怡亞通兩股漲停，保稅科技上漲5.51％，中儲股份、長江投資、華貿(mào)物流漲幅均超3％。以收盤價計(jì)算，本月以來，物流板塊累計(jì)上漲8.9％。
消息面上，有媒體梳理了四大政策利好，首先，第十一屆中國－東盟博覽會和中國－東盟商務(wù)與投資峰會9月16日至19日在廣西南寧舉行，而此前，中國交通運(yùn)輸協(xié)會主辦的"絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶"亞歐大陸橋國際物流研討會在烏魯木齊市召開，會議旨在深入推進(jìn)亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)政府部門、社會團(tuán)體、大中型物流企業(yè)之間的合作與交流，分析人士表示，隨著絲綢之路戰(zhàn)略不斷升級，有關(guān)遠(yuǎn)洋航運(yùn)及港口物流的概念股有望迎佈局良機(jī)。其次，由商務(wù)部牽頭的《全國電子商務(wù)物流中長期發(fā)展規(guī)劃(2014－2020)》正在起草、研究階段，預(yù)計(jì)今年底明年初出臺。外運(yùn)發(fā)展2013年年報(bào)披露，物流電商平臺作為公司"十二五"規(guī)劃中的重點(diǎn)工作，目前已經(jīng)在全國範(fàn)圍內(nèi)上線，已具備了對業(yè)務(wù)產(chǎn)品預(yù)定、下單、結(jié)算、支付及評價的功能，並建立起完整的第三方支付架構(gòu)。怡亞通擁有深度分銷380電商平臺。再次，國務(wù)院9月3日發(fā)佈《關(guān)於促進(jìn)海運(yùn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，深化海運(yùn)改革，提出"建成具有國際競爭力的海運(yùn)體系、完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化運(yùn)力結(jié)構(gòu)和運(yùn)輸結(jié)構(gòu)、建成具有國際影響力的國際航運(yùn)中心、提升核心競爭力實(shí)施走出去戰(zhàn)略"等。最後，根據(jù)行業(yè)發(fā)展週期，每年三季度末至四季度是幹散貨運(yùn)輸旺季，通常波羅的海幹散貨指數(shù)(BDI)都會有較大幅度上漲。以今年庫存和鋼廠情況而言，在政策疊加旺季的格局下，預(yù)計(jì)波羅的海幹散貨指數(shù)BDI仍會上漲。
此外，近日受到阿裏巴巴美國上市影響，A
股物流企業(yè)集體上漲。民生證券分析師孫洪湛指出，根據(jù)預(yù)測，未來三年中國網(wǎng)路購物整體交易額的增長速度介於20％－40％之間，增速雖然高於全球水準(zhǔn)，但仍受制於物流、特別是物流節(jié)點(diǎn)的發(fā)展。阿裏巴巴融資之後，有望將資本與業(yè)務(wù)結(jié)合，大舉進(jìn)軍國內(nèi)物流節(jié)點(diǎn)建設(shè)。隨著國家經(jīng)濟(jì)增長由粗放向精細(xì)、由生產(chǎn)向消費(fèi)的轉(zhuǎn)變，未來服務(wù)於電商的消費(fèi)型倉儲將面臨高速增長。隨著混合所有制改革的落地，未來國內(nèi)大宗商品倉儲的轉(zhuǎn)型升級將加快，物流節(jié)點(diǎn)將呈現(xiàn)新的生命週期。
在投資建議上，孫洪湛指出，市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估了物流節(jié)點(diǎn)行業(yè)的潛力和發(fā)展空間。港口、機(jī)場及倉儲行業(yè)是大物流行業(yè)的"痛點(diǎn)"，將是未來交通運(yùn)輸行業(yè)最佳投資標(biāo)的。隨著阿裏巴巴、京東等電商資本化運(yùn)作的加劇，物流節(jié)點(diǎn)行業(yè)將煥發(fā)生機(jī)，維持"推薦"評級。重點(diǎn)關(guān)注唐山港、中儲股份、上海機(jī)場及廈門空港，及智慧物流主題相關(guān)個股。
中信證券表示，港口過去一年表現(xiàn)較好，未來可能向公路、鐵路運(yùn)營板塊擴(kuò)散。過去一年，港口指數(shù)漲幅已接近100％，已步入小牛市行情。而隨著市場情緒不斷轉(zhuǎn)好，這一趨勢可能會向板塊業(yè)績向好的高速公路、航運(yùn)和鐵路運(yùn)營擴(kuò)散，推薦重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績和估值將獲得雙提升的個股。建議重點(diǎn)大秦鐵路、山東高速、上海機(jī)場和東方航空等，同時建議關(guān)注中遠(yuǎn)航運(yùn)和中海發(fā)展等海運(yùn)個股。
物流領(lǐng)域，申銀萬國證券指出，中長期繼續(xù)看好航運(yùn)業(yè)底部逐步復(fù)蘇的趨勢不變。且在復(fù)蘇過程中，公司的幹散貨運(yùn)輸子板塊業(yè)務(wù)業(yè)績彈性大，關(guān)注低估值公路股業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)會。繼續(xù)推薦恒基達(dá)鑫、保稅科技。恒基達(dá)鑫－－轉(zhuǎn)型涉足高增長和高回報(bào)LNG
物流領(lǐng)域，保稅科技－－高業(yè)績增長和高安全邊際、公司處於業(yè)績逐步兌現(xiàn)期。
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